Toda a sua dívida vence
antes de o investimento dar retorno.
Capital de giro de 12 meses financiando máquina, obra ou estoque de ciclo longo é o erro mais comum e mais caro da empresa média. Alongar é trocar o curto pelo longo, com carência, e devolver o caixa à operação.
Como se aloga uma dívida
Cada linha com saldo, taxa, prazo, garantia e covenant. Daí sai o custo médio ponderado e o prazo médio, que quase nenhuma empresa conhece.
Giro financia giro. Máquina, obra e expansão pedem 3 a 7 anos com carência. A regra é simples e raramente seguida.
Mesmo material, no formato do comitê, para 5 a 8 instituições ao mesmo tempo: bancos de relacionamento, bancos médios, BNDES/FINAME e, quando cabe, mercado de capitais.
Liberar garantias sobrepostas, trocar aval por recebíveis ou ativos, e evitar covenants que travem a empresa no próximo ciclo.
R$ 12.000.000 de giro curto trocados por 48 meses com carência
Ilustrativo: dívida de R$ 12 milhões em capital de giro de 12 meses a 1,8% ao mês, trocada por operação de 48 meses a 1,6% ao mês com 12 meses de carência (juros no período) e 36 de amortização, Price. Premissas de outubro de 2026; não é oferta.
Alongar custa mais juros no total e exige garantia e governança melhores. O ganho é caixa e previsibilidade: a dívida passa a vencer no ritmo em que o ativo paga.
E para quem não é
Faz sentido para
- Empresas com faturamento acima de R$ 36 milhões e dívida concentrada no curto prazo
- Quem investiu com giro e sente o caixa apertar
- Quem depende de dois bancos e quer abrir concorrência
Não é o caminho para
- Empresas abaixo de R$ 36 milhões: o caminho é o cadastro PJ e as linhas de giro e FGI
- Empresas sem balanço e DRE organizados: a primeira etapa é arrumar isso
- Quem precisa de dinheiro em 15 dias: alongamento leva de 30 a 90 dias
O que sempre perguntam
O que vocês precisam para começar?
Balanços e DRE dos dois últimos anos, balancete atual, faturamento dos últimos 12 meses, relação de endividamento e contrato social. Depois do NDA.
Quanto tempo leva?
Diagnóstico em 1 a 2 semanas; operação bancária em 30 a 60 dias; BNDES ou mercado de capitais, 60 a 120 dias.
Como vocês são remunerados?
Em operações de crédito, pela instituição financeira. Em estruturações mais complexas pode haver honorário combinado por escrito antes do início. Nada é cobrado sem acordo prévio.
Substituem o meu gerente ou o meu financeiro?
Não. Trabalho com eles. O financeiro ganha execução e acesso a instituições fora do radar; o gerente passa a competir pela operação.
Os dados ficam sigilosos?
Sim. NDA antes de qualquer documento, e o material vai só para as instituições que você aprovar, uma a uma.
Peça o diagnóstico da dívida
Me diga o porte, a dívida e o objetivo. Eu marco uma reunião de 1 hora com o sócio e o financeiro, com NDA assinado antes.
Para o seu caso
Exportador que toma capital de giro em reais paga juros de Brasil para financiar venda em dólar. ACC, ACE, PPE e 4131 financiam a operação na moeda…
Crédito estruturado · diagnósticoQuanto custa, de verdade, a dívida da sua empresa?A maioria das empresas sabe a taxa de cada contrato e não sabe o custo médio do conjunto, nem o prazo médio, nem quais garantias estão sobrepostas. O…
Prefere conversar antes de simular?
Me chame no WhatsApp e diga em uma frase o que você quer resolver. Eu respondo pessoalmente.