Amortizar ou investir?
Sobrou um dinheiro e você tem financiamento em aberto. A resposta não é a taxa maior no papel: é qual dos dois caminhos deixa você com mais patrimônio no fim, pagando o mesmo por mês e já descontando o imposto.
Seus números
Leve esta simulação com você
Gero um PDF com os seus números, as premissas e a tabela completa. Se quiser, olho o seu caso e comparo as opções reais de mercado com você.
Mesmo desembolso, dois destinos
A armadilha clássica dessa decisão é comparar a taxa do financiamento com a do investimento e parar por aí. Falta imposto de um lado, falta o efeito do prazo do outro, e falta o fato de que amortizar reduz a sua parcela, o que sobra de caixa todo mês e precisa ir para algum lugar.
Aqui os dois cenários desembolsam exatamente o mesmo por mês. No cenário de amortização, o dinheiro entra na dívida hoje e a diferença de parcela é investida mês a mês; depois da quitação, a parcela inteira vira aporte. No cenário de investimento, a dívida segue o cronograma original e o dinheiro fica aplicado. No fim do prazo, comparo o patrimônio líquido dos dois: investimentos já descontados de IR, menos o que ainda se deve.
Simulação educativa com taxas constantes, redução de prazo na amortização e IR aplicado no resgate final conforme a tabela regressiva. Não considera tarifas de amortização, carência contratual, correção do saldo devedor por índice (TR, IPCA, poupança) nem mudanças de seguro. Confira as condições do seu contrato antes de decidir.
O que costuma gerar dúvida
Qual a diferença entre SAC e Price nesta conta?
No SAC a amortização do principal é constante e a parcela cai todo mês, porque os juros incidem sobre um saldo menor. No Price a parcela é fixa: no começo quase tudo é juro e pouco é amortização. Ao amortizar no SAC, mantendo a amortização mensal, o prazo encurta. No Price, mantendo a parcela, o prazo também encurta.
Por que comparar com o mesmo desembolso mensal?
Porque senão a comparação é injusta. Quem amortiza passa a pagar menos por mês; se esse alívio não for investido, o cenário aparece pior do que é. Aqui a diferença de parcela é investida mês a mês, e depois da quitação a parcela inteira vira aporte.
O que é a taxa de equilíbrio?
É a rentabilidade bruta anual em que os dois caminhos terminam empatados. Acima dela, investir ganha; abaixo, amortizar ganha. Use como referência do que o seu investimento precisaria entregar para justificar manter a dívida.
Por que usar o CET e não a taxa de juros do contrato?
Porque o custo real inclui seguros obrigatórios e tarifas, que no crédito imobiliário costumam adicionar um a dois pontos percentuais ao ano. Amortizar reduz juros, e em parte também os seguros ligados ao saldo devedor.
Amortizar reduz prazo ou parcela: qual escolher?
Reduzir prazo economiza muito mais juros, porque corta as parcelas do fim, que são as mais caras em termos de tempo de exposição. Reduzir parcela alivia o caixa hoje. Esta calculadora considera a redução de prazo.
A liquidez entra na decisão?
Deveria entrar antes de tudo. Dinheiro que vira amortização não volta. Antes de abater dívida, garanta reserva de emergência. Uma dívida cara com reserva intacta é quase sempre melhor do que quitação total sem nenhum colchão.
E se eu puder fazer portabilidade do financiamento?
Aí a conta muda de figura: reduzir o CET vale mais que amortizar. Vale comparar as duas coisas antes de decidir, e é uma das análises que eu faço junto com você.