Comparador de ativos de renda fixa
110% do CDI tributável ou 95% do CDI isento? Prefixado de 13% ou IPCA + 7%? Coloque os dois lado a lado, no mesmo prazo e com o imposto na conta, e a resposta para de ser opinião.
Seus números
Leve esta simulação com você
Gero um PDF com os seus números, as premissas e a tabela completa. Se quiser, olho o seu caso e comparo as opções reais de mercado com você.
Taxa bruta não compara nada
A oferta de renda fixa no Brasil é feita para confundir: um produto vem em percentual do CDI, outro em taxa fixa, outro em IPCA mais um prêmio, uns pagam imposto e outros não. Comparar esses números do jeito que aparecem no aplicativo é comparar coisas diferentes.
A calculadora traz tudo para a mesma régua: projeta cada ativo pelo prazo escolhido, aplica a tabela regressiva do IR sobre o ganho de quem é tributável e mostra o valor líquido no resgate. O número que importa é o último, e a diferença entre os dois costuma surpreender.
Projeção com taxas constantes no período, sem IOF, sem taxa de custódia da B3 e sem considerar marcação a mercado em resgates antecipados. Não é recomendação de investimento nem oferta de produto. Risco de crédito do emissor e cobertura do FGC precisam entrar na sua decisão.
O que costuma gerar dúvida
Como funciona a tabela regressiva do imposto de renda?
O IR incide só sobre o rendimento, na hora do resgate, e cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. É por isso que resgatar um CDB antes de dois anos custa caro.
Por que uma LCI de 95% do CDI pode ganhar de um CDB de 110%?
Porque LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física. Depois do imposto, os 110% viram algo perto de 93,5% em prazos longos. A calculadora mostra exatamente qual taxa bruta o tributável precisaria pagar para empatar.
O que significa IPCA + 7%?
Que o título paga a inflação do período mais 7% ao ano por cima. Se o IPCA ficar em 4,5%, a taxa cheia fica em torno de 11,8% ao ano, porque as taxas se multiplicam em vez de somar.
A calculadora considera IOF?
Não. O IOF incide apenas nos primeiros 30 dias de aplicação e some depois disso, então não afeta prazos a partir de um mês, que é o foco aqui.
E o risco? Duas taxas iguais são a mesma coisa?
Não. CDB, LCI e LCA de bancos pequenos têm cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão renovável a cada quatro anos. CRI, CRA e debêntures não têm FGC. Taxa alta demais costuma ser preço de risco, não bondade.
Posso usar para comparar Tesouro Direto?
Pode. Tesouro Selic entra como percentual do CDI perto de 100%, Tesouro Prefixado como prefixado e Tesouro IPCA+ como IPCA+. Lembre da taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano acima de R$ 10 mil, que não está na conta.
A marcação a mercado afeta o resultado?
Se você levar o título até o vencimento, não. Se precisar resgatar antes, prefixados e IPCA+ podem valer mais ou menos que o projetado aqui, conforme os juros do dia. Esta simulação assume que você fica até o fim.